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　　E星体育E星体育E星体育近期，多地发布2023年重大项目建设清单，一批重点能源项目榜上有名。作为新型电力系统构建的重要方面，新能源项目受到地方青睐。专家表示，在多重有利因素支持下，2023年能源投资有望保持合理增长，继续发挥扩大有效投资的积极作用。同时，能源投资更加注重统筹量的增长与质的提升，新能源建设快马加鞭，新型电力系统有望加快构建。

　　2月以来，资金面边际收紧，资金利率震荡走高，银行间市场7天期债券回购利率(DR007)多数时候运行在2%的政策利率上方。专家认为，信贷投放正快速消耗大行超储，造成其资金融出能力下降，构成本轮银行体系流动性收紧的重要背景。换言之，货币市场资金面的紧张从侧面印证了有效信贷需求改善，资金正从金融体系流向实体经济。

　　2月22日，芜湖市湾沚区一季度重点项目集中开工暨协鑫集成002506)20GW高效TOPCon光伏电池片制造(一期10GW)开工仪式顺利举行。这是协鑫集成在N型电池及组件垂直一体化方向全面发力的一大项目。中国证券报记者了解到，今年以来，光伏行业一体化布局趋势持续加深，通威股份600438)、隆基绿能等头部厂商继续加码一体化产能，补齐产能弱项。

　　来自第三方机构的最新业绩监测数据及私募业内消息显示，2023年以来，景林、重阳、淡水泉等老牌百亿级私募以及多家新锐百亿级私募均迎来一轮显著的业绩回升。这是2022年国内百亿级私募出现整体性业绩低潮之后，全行业迎来的新一轮赚钱效应。从业绩归因来看，百亿级私募的绝对仓位水平与行业布局成为两大“胜负手”。

　　从最初25只个股到如今“500+”天团，科创板建设稳步前行。上海证券报记者获悉，去年上交所进一步突出整体画像、分类审核，大幅缩减了科创板首轮问询时间和审核用时，不存在合规等方面障碍的项目，从受理到通过上市委审议用时约5个月。随着全面注册制落地，科创板审核流程和机制将进一步优化，审核效率有望提升。业内人士认为，随着审核机制不断优化，科创板助力企业科技创新效能将更加凸显。

　　经济总量突破10万亿元，累计就业1442万人，铁路里程超过1万公里……京津冀协同发展2022年成绩单日前出炉，区域“高质量发展”的成色十足。京津冀协同发展9年来，区域产业结构升级趋势明显，第三产业和新兴经济加快发展，创新驱动力持续增强，协同发展战略格局日渐清晰。现代化首都都市圈加快建设京津冀区域经济整体实力迈上新台阶。

　　“如果您的房贷利率是5.5%至6.3%，通过‘转贷’可低至3.2%。”近日，家住浙江杭州的周女士收到“贷款中介”电话，几番沟通下来，较大的利差让她很是心动，一边跃跃欲试，一边又担心风险。

　　跨境支付赛道上，最近来了两个新玩家，来头还不小。这两个玩家，一个是腾讯，另一个是义乌小商品城600415)。两者都在近期推出了面向跨境电商的跨境支付平台，提供收款结算等服务。在跨境电商逆势增长的背景下，跨境支付业务成为支付行业的热门赛道，目前市场上有多个支付机构参与其中，如连连支付、PingPong支付、蚂蚁集团的Alipay+等。“目前行业空间相对有限。

　　数据显示，截至2月21日，已有59家港股上市公司公布再融资方案，合计募资总额达到380亿港元，创自去年2月份以来募资额新高。其中1月份募资额355亿港元，环比增长143%。去年港股单月最低再融资额仅35亿港元，且长达9个月时间再融资额均在100亿港元以下。2015年至2022年，港股公司上市后的再融资金额占该期间香港资本市场募资总额的59.18%E星体育。扣除超大型IPO影响，过去8年中的7年，上市公司再融资金额达到当年IPO募资金额的1.68~7.45倍，这说明，再融资已经成为上市公司融资的重头戏。

　　早春二月，乍暖还寒。位于深圳龙岗区南同大道与宝龙三路交叉口的工地，塔式起重机正有条不紊地运转，主体结构建设如火如荼。这里是特区建工集团全力打造的深圳首个优质产业空间试点项目——深圳宝龙专精特新产业园。“项目首期工程已进入主体结构施工阶段，正全力冲刺4月份全面封顶。

　　“钙钛矿大神”的个人履历持续被打假，在华能清能院发声否认胥明军“指导”后，前东家也站出来了。杭州众能光电科技有限公司2月22日中午发声，直指奥联电子(300585)发布失实公告，并逐条批驳胥明军履历。无锡众能光储科技有限公司总经理咸先生也向证券时报·e公司记者表示，“自始至终，我们没有说他(胥明军)是副总经理。”因为联手胥明军布局钙钛矿业务，奥联电子股价2个月大涨200%。

　　今年以来，A股市场走出了一段先扬后抑的行情，主要股指在进入2月以来陷入持续震荡，继续反弹受阻。在这种局面下，部分资金也开始逢高出货、获利了结。据数据统计，今年以来，股票ETF整体累计资金净流出348.11亿元，其中1月为净流入状态，2月开始转为净流出。在上周(2月13日至2月17日)，全市场股票型ETF净流出136.36亿元，这已经是股票型ETF连续两周遭遇超百亿元的净流出。

　　沪深交易所将于2月25日开展全面注册制改革摸底测试。相关通知显示，为确保全面实行股票发行注册制改革技术准备工作顺利推进，沪深交易所联合中国结算相关分公司、中证金融定于2月25日组织开展全面注册制改革摸底测试，通过模拟沪深两市股票及存托凭证交易、非交易等业务的委托申报、成交回报、行情接收、清算交收和投资者适当性管理、转融通等业务处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。

　　随着信贷环境进一步优化，国内多个城市2月份房贷利率继续下降。贝壳研究院近日发布数据显示，在首套住房贷款利率政策动态调整机制下，2月份百城首套主流房贷利率再创2019年以来新低。23城首套房贷利率下降，首套利率低于房贷利率下限(4.1%)的城市增加至34城。

　　近日，钢材市场价格迎来了多个品种联袂上涨。公开数据显示，期货市场，截至2月22日收盘，螺纹钢主力合约报4237元/吨，当日涨幅0.12%，近一周(2月16日至2月22日)累计上涨4.21%，5个交易日全部收红；另外两个钢材期货品种近一周内5个交易日均有4次收红。其中，热卷主力合约报4283元/吨，近一周累计上涨2.66%，线%。

　　锂价不断下跌，上市公司“找锂”的步伐却并未停止。近期，多家上市公司披露布局锂电池回收业务，备受市场关注E星体育。

　　1、广东省人民政府印发2023年省《政府工作报告》工作任务分工方案。方案提出，2023年经济社会发展主要预期目标：1.地区生产总值增长5%以上。2.固定资产投资增长8%。3.社会消费品零售总额增长6%。4.进出口总额增长3%。5.规模以上工业增加值增长5.5%以上。6.地方一般公共预算收入增长5%。7.居民人均可支配收入增长与经济增长基本同步。8.居民消费价格涨幅3%左右。9.城镇新增就业110万人以上，城镇调查失业率控制在5.5%以内。10.粮食产量1268万吨以上。11.全省空气质量优良天数比率和地表水水质优良率均完成国家下达任务。

　　2、据上交所消息，截至2023年2月22日，上交所基础设施公募REITs市值合计616.29亿元，2023年2月22日成交额合计为24927.5万元。

　　3、香港财政司司长陈茂波公布最新一份《财政预算案》，陈茂波称，在外部和内部环节均受到打击下，香港整体经济在2022年收缩3.5％。去年住宅物业市场显著调整。楼价全年下跌15.6％行业动态，交投量大幅缩减近四成至约4.5万宗的低水平，非住宅物业市场亦转趋淡静。本地方面，去年年初第五波疫情爆发，金融状况收紧，为内部需求带来沉重压力。不过，随着本地疫情受控，加上政府的逆周期措施和发放消费券发挥关键作用，就业状况持续改善，经季节性调整的失业率在去年初上升至5.4％后，逐步下跌至最新的3.4％。私人消费开支由第二季起逐渐恢复，但全年计仍下跌1％。受经济前景疲弱和借贷成本上升影响，整体投资开支下跌8.5％。个别项目如食品、能源、衣履的价格升幅较为显著，但其他主要组成项目所承受的价格压力大致受控，私人房屋租金亦有所下跌。撇除政府一次性措施的影响，去年全年基本通胀率为1.7％。

　　陈茂波续称，随着经济活动回复动力，香港与内地和国际的往来亦迅速复常，整体经济气氛有所改善，私人消费将会上升。经济前景好转也会推动固定资产投资，尽管金融状况收紧仍是制约因素。他预测香港经济在今年会明显反弹，全年实质增长介乎3.5-至5.5％。

　　4、2月22日，在岸人民币兑美元收盘报6.8953，较上一交易日跌219个基点。

　　6、两市融资余额：截至2月22日，上交所融资余额报7809.0亿元，较前一交易日增加19.08亿元；深交所融资余额报7067.63亿元，较前一交易日增加12.84亿元；两市合计14876.63亿元，较前一交易日增加31.92亿元。

　　1、中国旅游研究院表示，今年第二季中国旅游市场将进入预期转强及供应优化新通道，暑期有望迎来全面复苏。研究院发布中国旅游经济蓝皮书，预计2023年国内旅游人数约45.5亿人次，同比增长73%，约恢复到2019年的76%；实现国内旅游收入约4万亿元人民币，同比增长约89%，恢复至2019年的71%；全年入出境旅游游客人数有望超过9000万人次，同比翻一番，恢复至疫情前的31.5%。

　　2、乘联会数据显示，2月1-19日，乘用车市场零售73.0万辆，同比去年增长16%，较上月同期下降9%。今年累计零售202.2万辆，同比去年下降26%；国内乘用车厂商批发74.9万辆，同比去年增长2%，较上月同期增长1%，今年累计批发219.8万辆，同比去年下降25%。2月1-19日，全国乘用车新能源车市场零售21.5万辆，同比去年增长43%，较上月同期下降4%，今年累计零售54.6万辆，同比去年增长9%；全国乘用车厂商新能源批发28.4万辆，同比去年增长37%，较上月同期增长27%，今年累计批发67.3万辆，同比去年增长8%。

　　3、市场调研机构Omdia发布报告指出，在2022年AMOLED DDIC出货量年同比下降5%，但预计2023年将增长至11.6亿颗，年同比增长14%。智能手机是AMOLED DDIC的最大应用市场；2022年智能手机DDIC出货量占AMOLED DDIC市场的64%。AMOLED智能手机DDIC出货量预计2023年将年同比增长12%。此外，2023年大尺寸OLED DDIC出货量将年同比增长22%，达到2.51亿颗。

　　4、克拉克森最新数据显示，截至2月9日，今年1月份全球新签订单88艘，共计213.7911万CGT，较去年12月份数量环比增加6艘，修正总吨环比下降15.37%；与去年同期相比，数量同比减少180艘，修正总吨同比下降60.75%。按国家来看，中国船厂接获49艘，合计125.4953万CGT；日本接获1艘，合计29101CGT；韩国接获12艘，合计63.9518万CGT。修正总吨分别占全球新船订单量的58.70%、1.36%和29.91%。

　　1、百度集团-SW(09888)公告2022财年业绩，录得归属百度的净利润75.59亿元(人民币，下同)，同比下降26%；非公认会计准则下归属百度的净利润为206.80亿元，同比增长10%；基本每股美国存托股收益20.02元，上年同期28.64元。

　　同期，总收入1236.75亿元，同比下降1%；经营利润159.11亿元，同比增长51%。期内，百度核心收入为954亿元（138.4亿美元），基本与去年持平。在线%。非在线%，主要受云及其他AI驱动业务的推动。爱奇艺收入为290亿元（42.0亿美元），同比下降5%。

　　2022财年第四季度，归属百度的净利润49.53亿元，同比增长189%；非公认会计准则下归属百度的净利润为53.71亿元，同比增长32%；总收入330.77亿元，同比下降0.03%；基本每股美国存托股收益13.73元，上年同期4.57元。同期，百度核心收入为257亿元（37.2亿美元），同比下降1%。在线%，主要原因为中国若干城市的新冠肺炎疫情再次爆发。非在线%，主要受其他AI驱动业务及云业务的推动。爱奇艺收入为76亿元（11.0亿美元），同比增长3%。

　　2、玖龙纸业(02689)公告截至2022年12月31日止六个月中期业绩，录得公司权益持有人应占亏损约为13.89亿元(人民币，下同)，上年同期盈利27.75亿元；基本每股亏损0.3元，上年同期盈利0.59元，不派息。同期，收入311.98亿元。同比下降9.5%；销量860万吨，同比增长2.4%；毛利润6.86亿元，同比下降85.3%。

　　3、IMAX CHINA(01970)公布，截至2022年12月31日止年度，公司拥有人应占年内利润1075.8万美元，同比下降71.85%，每股基本盈利0.03美元，拟派末期息每股0.015美元。期内，公司收入7333万美元，同比下降34.99%；毛利3969.7万美元，同比下降41.78%。

　　1、高盛发研报指，汇丰控股(00005)22年第四季度的盈利因收入增加而超预期。资本状况及资本回报的改善属明显优势，但部分被更谨慎的信贷成本指引所抵消。该行现调整预测以反映业绩，上调23/24/25财年每股盈测5%/5%/7%，目标价从70港元上调至75港元，维持“买入”评级。

　　净利息收入(NII)方面，现预计23/24年期间的NII为371亿/382亿美元，而之前为366亿/379亿美元。管理层指引为今年NII录得超360亿美元，但该行认为，年初至今疲软的HIBOR和IFRS17会计准则的调整，对NII交付（约20亿美元）或带来不利影响。此外，预计今年资产负债表的增长率将为低个位数(该行预测2%)，然后在中期内回升至约5%。

　　非利息收入方面，现预计23/24财年的非利息收入为240亿/259亿美元，而此前预测为224亿/249亿美元。预计今年指标将因两个因素产生约30亿美元的正向波动：首先，约20亿美元来自以较高利率确认的交易账户活动，主因会计准则原因确认，但从根本上与利率水平相关联。其次，持有的保险资产的动量指标(MTM)损失约为10亿美元，IFRS17的会计准则变更对此有所帮助。该行的23/24财年非利息收入预测较市场预测高5%/10%，并预计在这一收入流的推动下，收入将提升。对于总收入，预计23/24财年同比增长约10%/5%，比市场预期高出2%/4%。

　　2、招银国际发研报指，过去一年蒙牛(02319)和伊利均不在该行首推股票当中，原因是除了去年低于预期的业绩以外，乳制品对于中国经济重开敏感度是比其他食品饮料子板块要低。该行维持以上观点，但预计随着进入业绩期，蒙牛和伊利股价将有机会因为符合预期的业绩而短线反弹。

　　估值层面来看，两公司在去年重开后一直跑输指数。相对已经出现明显反弹的同业，蒙牛、伊利股价还徘徊在平均以下的一至两个标准差。业绩基本面来看，根据该行最近对蒙牛及伊利进行的公司调研，两公司四季度业绩已转趋稳定，下半年业绩理论上应该符合市场的低预期。虽然公司对2023年并未作出具体指引，但受益于重开以及原奶价格高位回落，相信今年两公司业绩将会有明显改善。

　　考虑到市场预测两公司营收增长中单至高单位数，属于保守的范围内，该行认为去年下半年以及2023年全年盈利下行风险属于较低水平。预计符合预期的业绩将重振市场信心，拉近公司以及同业在估值上的距离。该行维持蒙牛、伊利的买入评级。经过微修盈利后，提升蒙牛/伊利的目标价至52港元/44元人民币。重申在必选消费板块里面，首推维持茅台600519)，华润啤酒(00291)，珀莱雅603605)(603605CH)及中国中免(01880)，而蒙牛和伊利现阶段仅看短期的投资机会。

　　3、中泰国际发研报指，2月21日，港股大盘在反弹一天后再度继续跌势，恒生指数全日下跌357点或1.71%，收报20,529点。恒生科指下跌3.56%，收报4,158点。大市成交金额有1,111多亿港元，港股通录得4.69亿港元的净流入。以国企央企为主的香港中资企业指数(红筹股指数)逆市上涨0.41%，与恒指及科指的大跌形成强烈反差，而港股通并没有在港股下跌时加速流入，显示包括内资等港股投资者的风险偏好及承受能力非常薄弱。2月以来资金明显从高beta的科技及消费板块撤出，流入相对较低估值且业务能见度较高的能源及电信板块，当中亦涉及国企估值重构的概念。考虑到美元指数及美国长债利率反弹，以及内地处于政策及经济数据的真空期，恒生指数月内跌穿20,000点亦不足为奇。

　　要留意是，考虑疫情影响减弱后线下消费活动逐渐修复，叠加制造业及基建等开工季到来，内地的主动去库存将在今年中起逐步转向被动去库存的阶段，但是由于内地房地产销售压力仍大，美国进入商品主动去库存阶段将持续对我国出口带来负面影响，料内地经济实现弱复苏的概率较大。当整体大盘的估值已修复至历史均值水平后，指数层面于今年出现大牛市的概率不大，后续主要来自板块及主题的结构性投资机会。

　　随着港股的持续调整，交易窗口亦逐步打开。短期而言，石油、电信、煤炭等国企央企会持续吸引资金流入。此外，短期可动态配置基本面边际好转包括基建、材料、保险及火电的股份。本轮下跌是港股牛市中的一次中期调整，适度调整消化超买更健康。

　　沪深股市：周三，截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.74%。板块方面，毫米波雷达、卫星导航、造纸、仪器仪表等板块涨幅居前，POE胶膜、钙钛矿电池、固态电池、钠离子电池等板块跌幅居前。

　　港股：周三，截至收盘，恒生指数跌0.51%报20423点，国企指数跌1.33%报6832点，恒生科技指数1.38%报4100点。

　　港股通资金流：周三，南向资金净流入27.09亿元，港股通(沪)净流入12.05亿元，港股通(深)净流入15.04亿元。北向资金净流出24.92亿元，沪股通净流出24.30亿元，深股通净流出6276.05万元。

　　1、2月22日，据港交所文件，郝氏控股有限公司向港交所提交上市申请书，保荐人为丰盛融资。郝氏控股上一次向港交所递表为2021年7月16日。

　　美国股市：周三，道琼斯指数曾升116点，其后一度倒跌181点，收报33045.09点，跌84.50点，跌幅0.26%；纳斯达克指数收报11507.07点，升14.77点，升幅0.13%；标普500指数收报3991.05点，跌6.29点，跌幅0.16%。

　　券商晨会报告精选：调整就是机会！行业轮动加速背后是预期分歧，数字经济或是今年A股主线年下半年黄金进口量激增全年进口总量达2018年以来最高水平：据世界黄金协会，12月过后，2022年全年黄金进口总量达到1,343吨，同比增长64%，是自2018年以来的最高水平。2022年的黄金进口情况可以分成上下两个部分

　　2022年下半年黄金进口量激增，全年进口总量达2018年以来最高水平金十数据2月23日讯，12月过后，2022年全年黄金进口总量达到1,343吨，同比增长64%，是自2018年以来的最高水平。2022年的黄金进口情况可以分成上下两个部分